Endurance Partners.


  • Endurance Partners (EP) gestiona un fondo de capital riesgo bajo la supervisión de la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) y es miembro de ASCRI (Asociación Española de Capital, Crecimiento e Inversión), con el objetivo de ofrecer soluciones de gestión, mejora operativa y liquidez a pequeñas y medianas empresas (PyMEs) en procesos de transformación y situaciones especiales aportando:
  • AGILIDAD EN LA EJECUCIÓN
    • Disponibilidad inmediata de fondos y agilidad en la transacción limitando el deterioro de la empresa en el corto plazo y maximizando su potencial a largo plazo
  • EXPERIENCIA OPERATIVA
    • Equipo Ejecutivo con experiencia empresarial en el segmento PyMEs (mejora operativa y restructuración), financiero (fondos de capital riesgo, y fusiones & adquisiciones), y legal/ fiscal/ laboral
    • Consejo de Administración y Comité Asesor implicados activamente formado por profesionales con amplia experiencia en diferentes sectores así como en el ámbito financiero y legal, y amplio network a nivel nacional e internacional
  • VALORES / INTEGRIDAD
    • Equipo humano con firmes valores de trabajo en equipo, perseverancia, humildad, honestidad y respeto
    • Toma de decisiones con el objetivo de maximizar el valor aportado a todos los agentes implicados en el medio-largo plazo

Criterios de Inversión


EP invierte en compañías:

… con fundamentales de negocio sólidos:

  • Sectores sostenibles en el futuro, excluyendo inmobiliario, financiero y aquellos con elevado riesgo tecnológico
  • Ventas estables y superiores a los €10M (utilizando capacidad instalada o en año pico)
  • Posibilidad de exportación a mercados internacionales en el futuro,  teniendo en la actualidad la base de operaciones en España

… en procesos de transformación y situaciones especiales

  • 1) Procesos de transformación
    • Escisión estratégica de filiales/ ramas de actividad por parte de multinacionales
    • Profesionalización empresa familiar y/o apoyo en equipo gestión/ relevo generacional
    • Proyectos de crecimiento/ expansión internacional por estancamiento de ventas o amenaza competitiva
    • Aportación recursos para reorganización operativa/ evolución estratégica/ modelo de negocio
  • 2) Reestructuración
    • Tensiones de tesorería/ liquidez (desalineamiento generación y consumo de caja, con necesidad de fondos “new money”)
    • Necesidad de restructuración del balance de situación para evitar que el deterioro de la financiación afecte a la actividad principal del negocio (empeoramiento condiciones comerciales a proveedores y/o clientes)
  • 3) Situación concursal
    • Inversión para resolución convenio acreedores/ financiación para expandir negocio
    • Compra Unidad Productiva e inversión en circulante/ activo fijo en contexto liquidación concursal

Proceso de transformación

Liderazgo del equipo EP en la gestión del proceso de transformación con un Plan de Acción que cubra el corto, medio y largo plazo:

1. Corto plazo: Gestión financiera y legal
Estabilización financiera y situación legal para preparar el proceso de transformación

  • Intercambio de información, comunicación y negociación con principales stakeholders (entidades financieras, proveedores, clientes, colaboradores, etc.)
  • Gestión de la situación financiera (diseño cash-flow semanal, gestión proveedores, clientes, etc.) y legal
  • Aportación de necesidades de capital/ préstamos de hasta €4M (posibilidad de incrementar con co-inversión directa de inversores del fondo) para sobrellevar déficits de caja por inversiones en circulante o activo fijo y/o reequilibrio de la estructura patrimonial (reestructuración deuda, etc.)

2. Corto y medio plazo: Racionalización operativa y construcción pilares para desarrollo
Estabilización operativa y Plan de Acción para desarrollar el potencial

  • Priorización de acciones según importancia/ impacto y urgencia
  • Diseño e implementación Plan de Acción creíble y ejecutable para detener la situación de emergencia y desarrollar el potencial de la compañía
  • Refuerzo Equipo Gestor con experto(s) sectoriales en operaciones/ área comercial y/o funciones de reorganización/ mejora operativa
  • Desarrollo de cultura/ mentalidad de creación de valor
  • Proyectos de mejora a corto-medio plazo (e.g. racionalización activo fijo, procesos operativos, alineamiento operativo con estrategia de negocio)

3. Medio y largo plazo: Definición y consolidación visión estratégica
Estructuración para consolidar potencial y crecimiento a largo plazo

  • Desarrollo de proyectos y equipos para maximizar potencial (e.g. . rentabilidad clientes existentes, mejora márgenes – mix de productos, etc.)
  • Diseño e implementación de proyectos de crecimiento – internacionalización, a expansión a nuevos modelos de negocio, adquisiciones de compañías complementarias (add-ons) para crecimiento inorgánico, etc.

Portfolio


Canada House

Canada House (CH) fundada en 1953 como productora y posteriormente comercializadora de prendas infantiles bajo la enseña Canada House. Con base en Cabrera de Mar (Barcelona), CH es una empresa dedicada al diseño y comercialización de ropa infantil (desde 0 hasta 16 años). CH cuenta con una red de distribución de c.70 puntos de venta en España y Andorra, y más de 100 puntos de venta multimarca en el mercado internacional (mayoritariamente en Italia, Reino Unido, Holanda, Bélgica y Portugal).

canadahouseonline.com

Oro Vivo

Oro Vivo, fundada en Barcelona en 1989 por un grupo de emprendedores españoles relacionados con el mundo de la joyería, es una empresa pionera en el sector retail de joyería en España y Portugal. La compañía comercializa joyería propia y distribuye producto de otras marcas, llegando a alcanzar más de 100 puntos de venta, reducidos actualmente a 48 en España y 20 en Portugal. Esta red se basa en tiendas situadas en excelentes localizaciones en los principales centros comerciales de afluencia de la mitad norte de España y Canarias, así como Portugal y Madeira.

orovivo.com

TCN

TCN, fundada en 1986 por José María Donat y Totón Comella, diseñadora de prestigio internacional, diseña y comercializa prendas de moda para mujer con especial relevancia a nivel mundial en los segmentos de baño y moda íntima. Con sede en Arenys de Munt (Barcelona), la firma cuenta con más de 400 puntos de venta en toda Europa, así como con 7 tiendas propias en España.

tcn.es


Equipo de Inversión y Soporte

Pedro Picas de la Rosa _ Managing Partner

Pedro ha adquirido, restructurado y gestionado diversas empresas, incrementando y materializando su potencial. Algunos ejemplos son una empresa dedicada al trading de commodities, con operaciones y presencia internacional o un laboratorio farmacéutico dedicado a la comercialización de productos de EFP/ parafarmacia.

Pedro es Licenciado en Administración y Dirección de Empresas & MBA, y master en Fiscalidad (AGT) por ESADE.

José Mª Rigau _ Managing Partner

José Mª trabajó en N+1 Private Equity con €800M bajo gestión y en Trilantic Capital Partners (anteriormente Lehman Brothers Merchant Banking) con más de €5.000M bajo gestión. Participó activamente en procesos de refinanciación de créditos sindicados, salidas a bolsa y ampliaciones de capital. Asimismo, trabajó en la consultora estratégica AT Kearney (sectores farmacéutico, energético, financiero y retail).

José Mª es Ingeniero Industrial por la UPC (ETSEIB) y MBA por Harvard Business School becado por la Fundación Rafael del Pino.

Luis Ferrer _ Senior Associate

Luis trabajó en Deloitte como gerente en los departamentos de Auditoría y Financial Advisory Services. Luis ha liderado y participado en proyectos de due diligence de compra y venta, valoración de empresas, asesoramiento en de planes de negocio y refinanciaciones para clientes en los sectores industrial, farmacéutico, alimentario y comunicación, entre otros.

Luis es Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por IQS, Universidad Ramón Llull.

Miguel García-Nieto _ Associate

Miguel trabajó en Uría Menéndez en el departamento de M&A private equity de la oficina de Madrid, y en Cuatrecasas Gonçalves Pereira en el departamento mercantil. Miguel ha participado en operaciones de M&A y financiación así como en operaciones de mercado de valores.

Miguel es Licenciado en derecho y master en derecho mercantil por ESADE, y actualmente está cursando un executive MBA en Columbia Business School y London Business School.

Asier Sanz Mitchell _ Senior Analyst

Asier trabajó en Activo Trade Global Capital Markets como Financial Markets Analyst y Junior Business Analyst donde captó y gestionó más de €1,5M en cuentas de nuevos clientes, colaboró en los análisis de Portugal y LatAm, y en la negociación/gestión de diversos productos financieros.

Asier es Licenciado en Administración y Dirección de Empresas y Licenciado en Derecho por la Universidad Autónoma de Barcelona (UAB).

Olga Belda _ Office Manager

Olga ha desarrollado su trayectoria profesional como secretaria de dirección, executive assistant y office manager. Previamente ha trabajado en un bufete, distribuidora cinematográfica y agencia de publicidad, gestionando oficinas con equipos de más de 30 personas, dando soporte especifico a dirección, y liderando la organización de eventos corporativos internos y para diversos clientes.

Olga ha cursado formación profesional y Master en Protocolo Personal y relacional de empresa por la Escola Superior de Protocol i Relacions Institucionals de Catalunya (ESPRI).


Equipo de Portfolio y Senior Advisors

Javier Barangé _ CEO Canada House

Javier ha ocupado diversos cargos directivos en Uniland, FCC y Tradebe responsabilizando de equipos de +100 personas y +100 M€ de facturación. Ha liderado la expansión nacional e internacional de dichos negocios (vía orgánica, adquisiciones, JV y greenfields) y reestructurado durante la crisis de construcción en España. Javier inició su trayectoria profesional en la consultora estratégica Boston Consulting Group.

Javier es Ingeniero Industrial por la UPC (ETSEIB) – siendo el nº1 de la promoción- y la Ecole Centrale de Paris.

Pedro Berenguel _ CEO Oro Vivo

Pedro ha desarrollado su trayectoria profesional en Deloitte, en el departamento de M&A y consultoría estratégica, asesorando en estrategia, operación y procesos de fusión y adquisición del sector financiero, farmacéutico e industrial. Anteriormente, trabajó como analista en el European Investment Bank de Luxemburgo y en el Mercado Español de Futuros Financieros.

Pedro es Ingeniero Industrial y Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por el IQS (Universidad Ramon Llull) y forma parte del programa YTP del IESE Business School.

Joaquim Mach _ Portfolio Manager Digital & IT

Joaquim es socio de Bilua Ecommerce, donde fue CMO durante los primeros cuatro años hasta que la compañía alcanzó los c.€30M en ventas. Joaquim tiene una consolidada trayectoria en gestión y optimización de budgets de marketing online, análisis de métricas y KPIs, generación de tráfico y gestión de herramientas Google.

Joaquim es Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la UPF y master en Marketing Digital por la IDEC-UPF, donde ha impartido cursos sobre marketing online.

Daniel Ollé _ Miembro Consejo de Administración

Daniel es actualmente Consejero Delegado de Grupo Industrial – Distribución y Logística de Gas, dedicado a la distribución y logística de más de 100.000 toneladas de mercancías peligrosas (GLP y GNL). Anteriormente, fue Director de Danube Property Fund, vehículo de €80M para la inversión inmobiliaria en Europa del Este. Daniel inició su trayectoria profesional en Merrill Lynch, Arthur Andersen, y THR.

Daniel es Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por IQS / Chicago, Graduate School of Business y MBA por ESADE.

Michael Poynor _ Senior Advisor Consumer & Retail

Michael es una figura prominente en el mundo de consumer y retail a nivel internacional. Actualmente, es Senior Advisor de Nomura, Squarepoint y PwC.

Anteriormente, Michael ha sido Global Retail & Consumer Advisor para PwC en el periodo 2001 – 2012 en los que contribuyó activamente en procesos de M&A, consultoría estratégica, y transacciones en clientes como Alliance Boots, Burberry, C&A, Façonnable, Hugo Boss, Mars, Prada, Primark, Sandro-Maje, Tesco, Toys R Us, Tumi, Valentino, Vilebrequin o WHSmith, entre otros. Michael ha sido también Non-Executive Director de UP Global Sourcing, Financo e Icon Live.

En paralelo a su actividad empresarial, Michael es columnista para diversas publicaciones (e.g. Retail Week) y miembro del jurado y panelista en World Retail Congress.

Contacto

Endurance Equity Partners, SGEIC, SA
Avenida Diagonal 534, 9ª planta
08006 Barcelona
T. (+34) 93 202 05 79
info@endurance.com.es
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